Politica fiscală ca modalitate de reglementare financiară a economiei se realizează cu ajutorul unor pârghii puternice - impozitarea și cheltuielile guvernamentale. În acest sens, se urmăresc două tipuri de politici fiscale: discreționare și nediscreționare.

Politica fiscală discreționară este manipularea deliberată a achizițiilor guvernamentale, a ratelor de impozitare și a plăților de transfer.

Principalele instrumente ale politicii discreționare sunt:

1) o modificare a volumului scutirilor de taxe sau eliminărilor de taxe sau o modificare a cotei de impozitare. Prin modificarea cotei de impozitare, guvernul poate împiedica scăderea veniturilor în timpul unei recesiuni sau, dimpotrivă, poate reduce venitul disponibil în timpul unui boom;

2) implementarea, pe cheltuiala bugetului de stat, a programelor de ocupare a forţei de muncă care vizează asigurarea şomerilor cu muncă;

3) implementarea programelor sociale, care includ plata ajutoarelor pentru limită de vârstă, ajutoarelor de invaliditate, ajutoarelor pentru familiile cu venituri mici și cheltuielilor de educație.

În modelul cheltuieli-venituri, politica discreționară este considerată la un nivel de preț constant. În viața reală, o creștere a cheltuielilor guvernamentale și o reducere a impozitelor duc la o creștere a cheltuielilor și a cererii agregate, ceea ce duce la o creștere a nivelului prețurilor și o creștere a ratei dobânzii, care la rândul lor conduc la o reducere a cheltuielilor private. investitie. Acest efect, numit efect de crowding-out, reduce eficacitatea politicii fiscale.

Un alt dezavantaj al reglementării fiscale este prezența unui decalaj de timp destul de semnificativ. Include, în primul rând, timpul care trece de la conștientizarea că începe o scădere a producției sau a inflației în țară până la înțelegerea necesității de a întreprinde acțiuni specifice. În al doilea rând, perioada de timp de la conștientizarea acestei necesități până la aprobarea măsurilor specifice de politică economică. În al treilea rând, perioada de timp de la aprobarea acestor măsuri până la efectul implementării lor. .

Politica fiscală nediscreționară este o schimbare automată a impozitelor și a cheltuielilor guvernamentale cauzată de tranziția economiei în sine de la un stat la altul cu cote de impozitare și programe de transfer neschimbate.

Principalul instrument al politicii fiscale nediscreționare sunt stabilizatorii încorporați: indemnizația de șomaj, indemnizația de sărăcie, impozitul progresiv pe venit, subvențiile acordate fermierilor, care afectează creșterea sau scăderea deficitului bugetului de stat în funcție de starea economiei. De exemplu, în timpul unei crize, veniturile populației și ale întreprinderilor scad, ceea ce înseamnă că impozitele progresive (inclusiv impozitul pe venitul personal) sunt percepute la cote mai mici, iar veniturile la bugetul de stat sunt reduse automat. Și, invers, în condițiile redresării economice, veniturile cetățenilor și întreprinderilor cresc, impozitele progresive sunt percepute la cote mai mari. În consecință, valoarea veniturilor fiscale către buget crește automat.

Stabilizatorii încorporați urmăresc depășirea posibilei scăderi a producției și a efectelor negative ale inflației, dar fără a fi nevoie de măsuri specifice din partea factorilor de decizie. Stabilitatea încorporată a sistemului fiscal și a beneficiilor, stabilită ca procent din câștigurile anterioare, atenuează severitatea fluctuațiilor economice, deși nu este capabilă să corecteze complet consecințele nedorite ale dezvoltării economice ciclice. Politica fiscală nediscreționară ajută la reducerea fluctuațiilor ciclice ale ocupării forței de muncă și producției, fără a necesita schimbări frecvente ale politicilor guvernamentale. Astfel de stabilizatori în țările cu economii de piață sunt de obicei un sistem de impozitare progresivă și un sistem de beneficii sociale.

Stabilizatorii automati includ: impozitul pe venit, impozitele indirecte (în primul rând taxa pe valoarea adăugată), prestațiile de șomaj și plățile sociale.

Taxa pe valoarea adăugată (TVA) oferă stabilitate încorporată în următoarele moduri. În timpul unei recesiuni, volumul vânzărilor scade, iar din moment ce TVA este un impozit indirect, parte din prețul unui produs, atunci când volumul vânzărilor scade, veniturile fiscale din impozite indirecte (retrageri din economie) scad. În condițiile activității economice, dimpotrivă, pe măsură ce venitul total crește, volumul vânzărilor crește, ceea ce crește veniturile din impozite indirecte. Economia se va stabiliza automat.

Sistemul de prestații pentru șomaj și sărăcie, aceasta este suma totală a plăților lor, crește în recesiune (pe măsură ce oamenii încep să-și piardă locurile de muncă și veniturile lor scad) și scăderi ale redresării, când există „supra ocupare” și creșterea veniturilor. Aceste beneficii sunt transferuri, adică. injecții în economie. Plata acestora contribuie la creșterea veniturilor și, în consecință, a cheltuielilor, ceea ce stimulează redresarea economică în timpul unei recesiuni. O scădere a sumei totale a acestor plăți în timpul unui boom are un efect de restricție asupra economiei.

Creșterea gradului de stabilitate încorporată a economiei contrazice un alt obiectiv, pe termen lung, al politicii fiscale - consolidarea stimulentelor pentru extinderea ofertei de factori de producție și creșterea potențialului economic. Stimulentele pentru investiții, riscul antreprenorial și munca sunt mai puternice cu o funcție de curbă relativ mai plată, care poate fi realizată prin scăderea cotelor marginale de impozitare. Cu toate acestea, această scădere este însoțită de o reducere a amplitudinii deficitelor și excedentelor bugetare ciclice și, în consecință, de o scădere a gradului de stabilitate încorporată a economiei. Alegerea între efectele pe termen scurt și pe termen lung ale politicii fiscale reprezintă o problemă macroeconomică complexă atât pentru economiile industrializate, cât și pentru economiile în tranziție. Stabilizatorii încorporați nu elimină cauzele fluctuațiilor ciclice ale PIB-ului de echilibru în jurul nivelului său potențial, ci limitează doar sfera acestor fluctuații.

Tipuri de politică fiscală: stimulativă și restrictivă, discreționară și automată. Stabilizatori încorporați

Politica discreționară este manipularea deliberată a impozitării și a cheltuielilor guvernamentale de către legislativ pentru a influența nivelul activității economice. Acesta este impactul asupra schimbărilor în producție, ocuparea forței de muncă, nivelul prețurilor și accelerarea creșterii economice. Organele legislative acționează intenționat, adoptând legi relevante privind volumul cheltuielilor guvernamentale, cotele de impozitare, introducerea de noi taxe etc.

Politica fiscală discreționară contractivă implică reducerea cheltuielilor guvernamentale și creșterea cotelor de impozitare. Politica fiscală expansionistă discreționară implică creșterea cheltuielilor guvernamentale și reducerea cotelor de impozitare. Politica discreționară este complicată de factorul timp.

Politica fiscală automată reprezintă modificări automate ale nivelului veniturilor fiscale, independent de deciziile guvernamentale. Este rezultatul acțiunii stabilizatorilor automati sau încorporați.

Stabilizatorii automati sunt venituri sau cheltuieli guvernamentale care se ajustează automat în direcția opusă modificărilor venitului național. De exemplu, prestațiile de șomaj sau impozitele pe venit, care atenuează fluctuațiile în curba totală a cheltuielilor și veniturilor.

Politica fiscală: impact asupra echilibrului pe piața de bunuri. Decalajele inflaționiste și deflaționiste

Politica fiscala - manipulare guvernamentala. cheltuieli și impozite pentru a atinge obiectivele de bază ale CE. FP presupune o analiză a activității guvernamentale în repartizarea cheltuielilor (achiziții guvernamentale, plăți nete de transfer către sectorul privat, rambursarea datoriilor guvernamentale) și a veniturilor (venituri din impozite, fonduri primite din vânzarea de bunuri și servicii; fonduri primite pentru a elimina deficitul bugetului de stat).

Să analizeze funcționarea sistemelor economice în condiții de subocupare a resurselor. utilizare Model keynesian al cheltuielilor planificate și efective, care compară valorile venitului național de echilibru real și venitului național potențial neinflaționist.

1. Decalajul deflaționist. Când este angajat cu normă parțială, valorile efective. Venitul de echilibru y0< потенциального объема выпуска уf. В этом случае недостаток сов. спроса AS по сравнению с сов. предл формирует в экономике дефляционный (рецессионный) разрыв. Перспективы развития данной ситуации: либо правительство соглашаясь с имеющейся конъюнктурой пойдет на дефляцию цен, что вызовет сокращение объемов выпуска, формирование условий вынужденной безработицы и установление объемов производства на уровне у0, либо правительство может использовать метод активной фискальной политики, увеличивая гос. расходы и снижая налоги, тем самым расширяя сов. спрос до уровня А и обеспечивая рост занятости населения и увеличение объема выпуска до Уf, либо правительство может стимулировать не значит увеличение сов. спроса пользуясь политикой сбалансированного бюджета (одновременный рост госрасходов и налогов).

2 . Decalajul inflaționist.

Când venitul național de echilibru real la 0 depășește nivelul potențial neinflaționist. În acest caz, un exces de bufnițe. cerere asupra bufnițelor propunerea formează condițiile pentru decalajul inflației, a cărui amploare este determinată de segmentul CD. Perspective de dezvoltare a situației: fie economia va experimenta o creștere a nivelului general al prețurilor, o reducere a producției comercializabile Y f. și o creștere treptată a ocupării forței de muncă, sau guvernul folosind măsuri nepopulare va reduce volumul bufnițelor. cerere prin majorări de taxe și reduceri guvernamentale. cheltuieli, adica va folosi politica fiscală contractuală (transferă curba cheltuielilor planificate într-o stare de macroechilibru la punctul D).

Prin analogie cu politica monetară, politica fiscală este de obicei împărțită în două tipuri - discreționară (flexibilă) și nediscreționară.

Politica fiscală discreționară este conştient Manipularea legislativă a impozitării și a cheltuielilor guvernamentale pentru a influența nivelul activității economice. Vorbim despre influențarea schimbărilor în producție, ocuparea forței de muncă, nivelurile prețurilor și accelerarea creșterii economice. În această definiție, este important să se acorde atenție faptului că organele legislative acționează intenționat, adoptând legi relevante privind volumul cheltuielilor guvernamentale, cotele de impozitare, introducerea de noi taxe etc.

Toate aceste măsuri afectează atât cererea agregată, cât și oferta agregată. În abordarea keynesiană, politica fiscală discreționară are un impact direct asupra cheltuielilor agregate. O modificare a oricăreia dintre componentele cererii agregate, fie că este vorba de cheltuieli de consum sau guvernamentale, investiții de capital, exporturi nete, va atrage efecte multiplicatoare, ducând la o modificare corespunzătoare a venitului.

Luați în considerare o politică fiscală expansionistă discreționară. Să presupunem că guvernul, în contextul unei recesiuni economice, a decis să mărească cu 20 de miliarde de ruble. achiziții publice (și acest lucru se face pe cheltuiala bugetului), adică A G= 20 de miliarde de ruble; să presupunem că înclinația marginală spre consum ( D-NA)= 0,8; în consecință, înclinația marginală de a economisi ( MPS)= 0,2; caricaturist (La)în aceste condiții este egal cu 5(1: MPS= 1: 0,2). Creșterea veniturilor va fi: AU = A G X La(20 x 5) = 100 de miliarde de ruble. Este foarte important să subliniem aici că creșterea cheltuielilor guvernamentale nu este finanțată de un aflux de venituri fiscale. Sursa cheltuielilor guvernamentale în exemplul nostru este deficitul bugetar. Autoritățile fac acest pas în mod conștient, încercând să crească cererea agregată și să obțină ocuparea deplină a forței de muncă.

Dacă economia este „supraîncălzită”, atunci guvernul poate reduce nivelul cheltuielilor guvernamentale. În exemplul nostru, acest lucru va duce la o scădere corespunzătoare a veniturilor cu 100 de miliarde de ruble. (20 x 5 = 100).

Există o altă modalitate de a stabiliza cererea agregată la un nivel corespunzător ocupării depline. Vorbim de manipulare fiscală. De exemplu, statul introduce taxa pe bucata, adică un impozit constant care produce aceeași sumă de venituri fiscale pentru orice nivel de venit național. Aceasta este o simplificare bine-cunoscută, deoarece în realitate majoritatea țărilor folosesc un sistem de impozitare progresivă, de exemplu. Pe măsură ce venitul crește, cota marginală a impozitului crește.

Ce se va întâmpla cu cheltuielile de consum și economisire după introducerea acestei taxe? Desigur, dacă venitul disponibil scade (U- T), atunci atât consumul cât și economisirea vor scădea. Consumul va scădea, dar nu cu exact 20 de miliarde de ruble. De ce? Să ne amintim despre D-NAȘi MPS. Dacă D-NA= 0,8, atunci consumul va scădea: 20 x 0,8 = 16 miliarde de ruble. De asemenea, economiile vor scădea: 20 x 0,2 = 4 miliarde de ruble. Ca urmare, veniturile vor scădea: LA X MRS x k = 20 x 0,8 x 5 = 80. Creșterea impozitului cu 20 de miliarde de ruble. a dus la o scădere a veniturilor cu 80 de miliarde de ruble. Am putea ajunge la aceeași cifră folosind formula multiplicatorului impozitului ( T T):

În exemplul nostru, wg este -(0,8: 0,2) = -4. Înmulțind 20 de miliarde de ruble. cu -4, obținem o scădere a veniturilor cu 80 de miliarde de ruble.

Deci, atunci când se luptă cu recesiunile, guvernul poate fie să crească cheltuielile guvernamentale, fie să reducă taxele.

Care are cel mai mare impact asupra economiei? În exemplul nostru, se vede clar că politica de cheltuieli guvernamentale are un efect stimulativ mai mare (a existat o creștere de 100 de miliarde de ruble). Cu aceste măsuri există direct impact asupra costurilor totale. Și modificările fiscale au indirect impact asupra nivelului venitului național, deoarece afectează valoarea venitului disponibil (U - T). Deci, politica fiscală expansionistă discreționară implică creșterea cheltuielilor guvernamentale și/sau reducerea cotelor de impozitare. În schimb, politica fiscală discreționară contractivă implică reducerea cheltuielilor guvernamentale și/sau creșterea cotelor de impozitare.

Politicile de stimulare, așa cum s-a menționat mai sus, pot fi însoțite de un deficit bugetar, de ex. excesul cheltuielilor curente ale statului asupra veniturilor. Se realizează pentru a combate recesiunile și, în consecință, șomajul ciclic. Acesta este scopul principal. Dar să nu uităm de întârzierile de reglementare. Guvernul, atunci când decide să implementeze o politică fiscală discreționară (adică, modificând în mod deliberat valoarea cheltuielilor guvernamentale sau a ratelor de impozitare), trebuie să înțeleagă clar unde se află economia pe traiectoria de dezvoltare ciclică. A început cu adevărat să scadă, iar schimbarea nedorită a cererii agregate trebuie blocată prin stimularea politicii fiscale?

Am ajuns la cea mai dificilă problemă în conducerea politicii fiscale - sincronizare.„Un ou prețios de ziua lui Hristos!” spune un proverb rus. În mod similar, stimularea politicii fiscale este bună tocmai în timpul unei recesiuni. Dar ce se întâmplă cu PIB-ul în actual trimestru, aflăm din raportul serviciilor statistice doar în Sfârşit sfert. Să facem o analogie: el învață că o persoană are gripă nu chiar în momentul în care virusul a pătruns în organismul său, ci doar atunci când simptomele bolii încep să apară. Politica de stabilizare trebuie să se bazeze, printre altele, pe previziuni economice pe termen scurt, iar acestea, în expresia ironică a economistului american P. Heine, cu greu pot fi numite nu doar o știință exactă, ci și un meșteșug respectat. Să presupunem că prețurile acțiunilor scad brusc. Ce este asta - o recesiune? Este necesară inițierea imediată a politicii fiscale expansioniste? Ce se întâmplă dacă acest lucru este cauzat de motive politice? Deci ce, va începe imediat statul să-și mărească cheltuielile? Dar, făcând acest lucru, nu face decât să stimuleze procesele inflaționiste, pentru că de fapt nu a existat nicio recesiune. Dar chiar dacă statul a determinat cu exactitate că a început o recesiune în economie (amintiți-vă de indicele indicatorilor conducători ai condițiilor economice pe care îi cunoaștem din capitolul 7), tot este nevoie de timp pentru a gândi măsuri fiscale specifice și a calcula consecințele introducerii. noi legi, apoi impozitează facturile și programele cheltuielilor guvernamentale pentru a trece prin parlament. Cu alte cuvinte, vedem un decalaj mare între conștientizarea problemei și luarea unei decizii specifice (pentru decalajul de decizie cunoscut, vezi capitolul 3). Și acum momentul potrivit va fi ratat. În realitate, reducerile de taxe pot începe atunci când economia a început să se redreseze chiar și fără nicio decizie guvernamentală, iar o astfel de politică de stimulare nu va face decât să provoace inflație.

Factorul timp este important și la colectarea impozitelor: într-o perioadă de inflație ridicată, veniturile bugetare din impozitele directe au timp să se deprecieze în perioada de timp dintre primirea veniturilor și plata impozitului - așa-numitul efect Tanzi-Olivera este evident.

Deci, factorul de timp complică politica fiscală discreționară. Dar un alt tip de politică macroeconomică – politică fiscală nediscreționară sau automată – nu are acest dezavantaj: nu există un decalaj în luarea deciziilor.

Politică fiscală nediscreționară - modificări automate ale nivelului veniturilor fiscale, independente de deciziile guvernamentale. La urma urmei, legislativul stabilește doar cote de impozitare, dar nu cuantumul veniturilor fiscale. Politica fiscală nediscreționară este rezultatul stabilizatorilor automati sau încorporați, i.e. mecanisme din economie care reduc răspunsul PIB real la modificările cererii agregate. Principalele sunt prestațiile de șomaj și impozitarea progresivă. Figura 12.2 prezintă mecanismul de acțiune al unui stabilizator încorporat precum impozitarea progresivă.

Orez. 12.2.

Panta unei curbe întrerupte T pe fiecare dintre secțiunile sale depinde de cota de impozitare (/). La punctul se respectă egalitatea cheltuielilor și veniturilor bugetului de stat E. Veniturile fiscale la fiecare nivel de venit sunt determinate de formula: YT = T. De exemplu, dacă venitul (I) este de 500 de miliarde de ruble, atunci la o cotă de impozitare de 0,2 (20%) veniturile fiscale vor fi de 100 de miliarde de ruble. Cu venituri mai mari, atât cota de impozitare, cât și curba cresc T devine mai abruptă; dimpotrivă, atunci când venitul scade, valoarea t curba scade si ea T capătă un aspect mai plat.

Pe măsură ce producția scade, producția reală scade, iar veniturile fiscale scad și ele automat. La urma urmei, un venit mai mic plătește mai puține taxe. În același timp, veniturile din impozite sunt reduse automat (la urma urmei, cotele de impozitare au fost deja stabilite de legiuitor pentru o anumită perioadă). Să ne amintim că impozitul pe venit și impozitul pe profitul corporativ în economiile de piață reprezintă cea mai mare parte a veniturilor bugetare. Aceste taxe sunt percepute pe o scară progresivă. Iar dacă în timpul unei recesiuni, venitul scade, atunci scade și sarcina fiscală. Cu alte cuvinte, în presiunea fiscală devine mai ușoară în timpul recesiunii, atenuând astfel recesiunea economică. În plus, în timpul unei recesiuni și al șomajului ciclic însoțitor, deficitele bugetare crescute înseamnă că valoarea totală a prestațiilor de șomaj și a altor beneficii sociale crește automat. Astfel, datorită stabilizatorilor încorporați, în timpul recesiunilor apar anumite creșteri ale veniturilor (povara fiscală mai mică, mai multe beneficii), economia însăși tinde la nivelul punctului. E, iar fluctuațiile cererii agregate nu sunt atât de puternice.

Situația opusă apare în timpul ascensiunii. În acest caz, veniturile fiscale în economie cresc automat- toate din cauza aceleiaşi progresivităţi a impozitării. Presiunea fiscală se intensifică, împiedicând astfel creșterea economică. Iar indemnizațiile de șomaj sunt reduse automat. În consecință, „swing-ul” (adică fluctuațiile cererii agregate), ca în cazul unei recesiuni, devine mai mic. Astfel, deficitele bugetare au impact efect stimulator și excedente bugetare (excedente) - reținere impact asupra economiei. Deficitele bugetare ajută la combaterea recesiunii (șomaj), iar excedentele bugetare ajută la combaterea „supraîncălzirii” economiei și a inflației.

Teoreticienii economici au o viziune pozitivă asupra rolului politicii fiscale nediscreționare, sau automate, considerând că aceasta a jucat un rol stabilizator în perioada postbelică și a contribuit la o dezvoltare mai lină a economiilor occidentale.

Cu toate acestea, stabilizatorii încorporați nu pot preveni 100% fluctuațiile nedorite ale cererii agregate (atât în ​​scădere, cât și în sus). Dar sunt capabili reduce gama de vibrații, conform unor estimări, aproximativ V3.

Într-o ediție timpurie a celebrului său manual Economics, P. Samuelson a tras o analogie instructivă între politica fiscală automată și funcționarea unui pilot automat: „În prezent, pilotul automat poate menține avionul aproape stabil în timp ce pilotul moțește. Dar dacă se întâmplă ceva neobișnuit, pilotul trebuie să preia din nou cârma. Nimeni nu a găsit încă un dispozitiv care să aibă toată flexibilitatea unei persoane. La fel este și în sfera socială: nicio națiune nu a ajuns încă în stadiul de a-și crea un set de proceduri constituționale care să elimine necesitatea unor politici discreționare.”

În practică, guvernele din țările industrializate urmăresc politici fiscale combinate, combinând politici discreționare și nediscreționare.

Până acum am vorbit despre politica fiscală care vizează stabilizarea cererii agregate. Cu toate acestea, la mijlocul anilor 1970. În teoria economică, s-a dezvoltat o altă direcție teoretică, alternativă keynesiană. Vorbim despre teoria economică a ofertei sau economia pe partea ofertei. Unul dintre cei mai importanți reprezentanți ai acestei tendințe este deja cunoscutul economist american A. Laffer. Susținătorii economiei pe partea ofertei consideră că rolul principal în procesele economice este jucat nu de dinamica cererii agregate, ci de modificările ofertei agregate. Statul ar trebui să îi acorde mai multă atenție, iar pentru aceasta este necesar să se reducă povara fiscală, să stimuleze concurența și, în general, să se realizeze o dereglementare amplă a economiei. Toate aceste măsuri, potrivit susținătorilor economiei din partea ofertei, vor fi stimulente de influență la economii, investiții, va crește oferta de muncă și va duce la o extindere a bazei de impozitare în ansamblu. Ca urmare a acestor procese, veniturile la bugetul de stat vor crește odată cu scăderea cotelor de impozitare (vezi capitolul anterior - paragraful privind curba Laffer). Aceste argumente nu au fost susținute fără echivoc de dovezi empirice. Cu toate acestea, modelele teoretice și recomandările practice ale economiștilor din partea ofertei rămân subiectul unor dezbateri aprinse în macroeconomia modernă.

• Efectul poartă numele economiștilor moderni Vito Tanzi și Julio Olivera.
• Aceasta se referă la ediția a V-a a acestui manual, tradusă în limba rusă și publicată de editura Progress încă din 1964, din care este dat citatul (vezi p. 384 a ediției specificate). La acea vreme, acest manual era publicat cu ștampila „pentru biblioteci științifice” și nu era disponibil în librării. Calitatea traducerii sale a lăsat mult de dorit. De exemplu, în citatul de mai sus, evident, nu vorbim despre „cârmă”, ci despre „roata” aeronavei.

Politica fiscala reprezintă măsuri luate de guvern pentru stabilizarea economiei prin modificarea sumei veniturilor și/sau cheltuielilor bugetului de stat. (De aceea politica fiscală este numită și politică fiscală.)

Obiectivele politicii fiscale, ca orice politică de stabilizare (contraciclică) care vizează atenuarea fluctuațiilor ciclice ale economiei, sunt de a asigura:

• 1) creștere economică stabilă;
• 2) ocuparea deplină a resurselor (rezolvarea în primul rând a problemei șomajului ciclic);
• 3) nivelul stabil al prețurilor (rezolvarea problemei inflației).

Politica fiscală este politica guvernului de reglementare, în primul rând, a cererii agregate. Reglementarea economiei în acest caz are loc prin influențarea sumei cheltuielilor totale. Cu toate acestea, unele instrumente de politică fiscală pot fi utilizate pentru a influența oferta agregată prin influențarea nivelului activității afacerilor. Politica fiscală este realizată de guvern. Instrumentele politicii fiscale sunt cheltuielile și veniturile bugetului de stat și anume:

• 1) achiziții publice;
• 2) impozite;
• 3) transferuri.

Există diferite tipuri de politică fiscală discreționarăȘi ( nediscreţionară).

Discreționar Politica fiscală este o modificare legislativă (oficială) efectuată de guvern în ceea ce privește valoarea achizițiilor, impozitelor și transferurilor guvernamentale pentru a stabiliza economia. impozit fiscal pe deficitul inflației

Automat politica fiscală este asociată cu acțiunea stabilizatorilor încorporați (automatici). Stabilizatorii încorporați (sau automati) sunt instrumente a căror valoare nu se modifică, dar însăși prezența cărora (integrarea lor în sistemul economic) stabilizează automat economia, stimulând activitatea afacerilor în timpul recesiunii și restrângând-o în timpul supraîncălzirii.

Stabilizatorii automati includ:

• 1) impozitul pe venit (incluzând atât impozitul pe venitul gospodăriei, cât și impozitul pe profit);
• 2) impozite indirecte (în primul rând taxa pe valoarea adăugată);
• 3) ajutor de șomaj;
• 4) beneficii pentru sărăcie.

Într-o politică fiscală discreționară, pentru a stimula cererea agregată în timpul unei recesiuni, un deficit bugetar guvernamental este creat în mod deliberat din cauza unei creșteri a cheltuielilor guvernamentale (de exemplu, pentru finanțarea programelor de creare de noi locuri de muncă) sau a unei reduceri a impozitelor. În consecință, în perioada de recuperare, un excedent bugetar este creat în mod intenționat.

În cadrul politicii fiscale nediscreționare, deficitele și excedentele bugetare apar automat ca urmare a stabilizatorilor încorporați ai economiei.

Un stabilizator (automatic) încorporat este un mecanism economic care permite reducerea amplitudinii fluctuațiilor ciclice ale nivelurilor de ocupare și producție fără a recurge la schimbări frecvente în politica economică a guvernului.

Stabilizatorii încorporați sunt de obicei un sistem de impozitare progresivă și un sistem de transferuri guvernamentale (inclusiv asigurări de șomaj). Aceste mecanisme sunt „pornite” fără intervenția directă a guvernului.

Gradul de stabilitate încorporată a economiei depinde direct de mărimea deficitelor și excedentelor bugetare ciclice, care servesc drept „amortizoare” automate a fluctuațiilor cererii agregate.

Un deficit ciclic este un deficit bugetar al guvernului cauzat de o reducere automată a veniturilor fiscale și de o creștere a transferurilor guvernamentale pe fundalul unei scăderi a activității afacerilor.

Un excedent ciclic este un excedent al bugetului guvernamental cauzat de o creștere automată a veniturilor fiscale și de o scădere a transferurilor guvernamentale pe fondul creșterii activității afacerilor.

Există trei modalități principale de finanțare a deficitului bugetar al guvernului

• 1. Monetizarea deficitului bugetar;
• 2. Finanțarea datoriei externe;
• 3. Finanțarea datoriei interne.

În economiile în tranziție, monetizarea deficitului public este de obicei utilizată în cazurile în care există o datorie externă semnificativă și acest lucru exclude finanțarea concesională din surse externe, iar opțiunile de finanțare a datoriei interne sunt, de asemenea, epuizate în mare măsură, ceea ce este adesea principalul motiv al ratelor interne ridicate ale dobânzilor. Această metodă de finanțare este adecvată dacă rezervele oficiale de schimb valutar ale băncii centrale sunt epuizate, astfel încât reconcilierea balanței de plăți să rămână o prioritate de vârf și se așteaptă ca economia să reziste la o inflație ridicată.

În cazul monetizării deficitului (adică finanțarea bancară internă), apare adesea domnia - venituri guvernamentale din tipărirea banilor. Domnul este o consecință a ritmului de creștere a masei monetare care depășește ritmul de creștere a PIB real, ceea ce duce la o creștere a nivelului mediu al prețurilor. Ca urmare, toți agenții economici plătesc un fel de taxă pe inflație, iar o parte din venitul lor este redistribuită în favoarea statului prin creșterea prețurilor.

În condițiile creșterii inflației, apare așa-numitul „efect Tanzi” - o întârziere deliberată a contribuabililor în efectuarea plăților fiscale către bugetul de stat, ceea ce este tipic pentru multe economii în tranziție. Creșterea tensiunii inflaționiste creează stimulente economice pentru „amânarea” plății impozitelor, întrucât în ​​timpul „întârzierii” banii se depreciază, drept urmare contribuabilul beneficiază. Ca urmare, deficitul bugetului de stat și instabilitatea generală a sistemului financiar pot crește.

Monetizarea deficitului bugetului de stat poate să nu fie însoțită direct de emisiunea de numerar, ci poate fi realizată sub alte forme - de exemplu, sub forma unei extinderi a împrumuturilor Băncii Centrale către întreprinderile de stat la rate preferențiale sau în formă de plăți amânate.

Oportunitățile alternative de finanțare externă concesională a deficitului bugetar (de exemplu, primirea de subvenții gratuite din străinătate sau împrumuturi preferențiale la rate mici cu termene lungi de rambursare) sunt cele mai atractive, deoarece în acest caz deficitul nu numai că nu are un impact negativ asupra economie, dar poate fi și foarte utilă dacă o astfel de finanțare este asociată cu utilizarea productivă a resurselor.

Deseori însă, posibilitățile de finanțare preferențială în economiile în tranziție sunt fie limitate din cauza datoriei externe semnificative, fie sunt folosite de guverne în primul rând în scopuri neproductive – pentru subvenții pentru consum, plăți de pensii, extinderea aparatului de stat etc. Astfel de cheltuieli bugetare suplimentare nu pot fi reduse rapid dacă subvențiile externe sunt oprite din cauza lipsei de surse interne garantate de acoperire, ceea ce crește tensiunea generală în sfera bugetară și fiscală.

Finanțarea externă a deficitului bugetar se dovedește a fi mai puțin inflaționistă decât monetizarea acestuia, întrucât oferta de bunuri pe piața internă crește în măsura în care împrumuturile externe contribuie la extinderea importurilor.

În același timp, cu cât economia în tranziție este mai deschisă și cu cât cursul său de schimb este mai rigid, cu atât finanțarea datoriei externe va fi mai puțin inflaționistă, dar cu atât impactul acesteia asupra balanței de plăți va fi mai puternic.

Strângerea de fonduri din surse străine pentru finanțarea deficitelor bugetare poate fi o opțiune relativ atractivă pentru economiile în tranziție în cazurile în care:

• · Este posibilă organizarea finanţării concesiunii;
• · Există un deficit de capital pe piața internă cu o rată internă ridicată de rentabilitate;
• · Balanța comercială este relativ sănătoasă, cu perspective favorabile de extindere a pieței;
• · Sumele inițiale ale datoriei externe sunt nesemnificative;

Obiectivul principal al politicii macroeconomice este reducerea inflației probabile.

Finanțarea datoriei interne deficitul bugetar este adesea considerat o alternativă antiinflaționistă la monetizare. Cu toate acestea, această metodă de finanțare nu elimină amenințarea creșterii inflației, ci doar amână această creștere.

Dacă împrumuturile guvernamentale sunt plasate în rândul populației și al băncilor comerciale, atunci tensiunea inflaționistă va fi mai slabă decât atunci când sunt plasate în banca națională. Cu toate acestea, acesta din urmă poate cumpăra aceste obligațiuni de pe piața secundară a valorilor mobiliare și, prin aceasta, își poate extinde operațiunile cvasi-fiscale, contribuind la creșterea presiunii inflaționiste.

În cazul plasării obligatorii (forțate) a obligațiunilor de stat în fonduri extrabugetare (pensii, asigurări etc.) la dobânzi mici (și chiar negative), finanțarea deficitului bugetar prin datorie internă se transformă, în esență, într-un mecanism. pentru impozitare suplimentară. Mai mult, cu rate ale dobânzilor ridicate și deficite bugetare semnificative, o creștere bruscă a ponderii datoriei publice interne în PIB are loc inevitabil în timp, în special la rate scăzute de creștere economică.

O creștere a sarcinii datoriei interne crește, de asemenea, ponderea cheltuielilor guvernamentale pentru deservirea acesteia, ceea ce duce la auto-creșterea atât a deficitului bugetar, cât și a datoriei publice. Acest lucru limitează serios capacitatea de a reduce tensiunile fiscale și de a stabiliza inflația.

Astfel, un deficit bugetar apare atunci când cheltuielile anuale ale unui buget depășesc veniturile sale anuale. Pentru finanțarea deficitului sunt utilizate trei metode principale: monetizarea, finanțarea datoriei externe și interne. Fiecare metodă are anumite aspecte pozitive și negative.

Există două tipuri de politică fiscală:

Politica fiscală discreționară este reglementarea deliberată de către guvern a impozitării și a cheltuielilor guvernamentale pentru a influența producția națională reală, ocuparea forței de muncă, inflația și creșterea economică. Principalele mecanisme ale politicii fiscale discreționare sunt cheltuielile guvernamentale și impozitarea.

Să ilustrăm impactul cheltuielilor guvernamentale asupra cererii agregate. Deoarece în acest caz este luată în considerare doar o componentă a politicii fiscale - cheltuielile guvernamentale, vom presupune că impozitele sunt zero.

Axa x arată valoarea NDP (produsul intern net), iar axa y arată cheltuielile totale. Starea în care întreaga cantitate de PVP va fi consumată de către populație, întreprinderi și stat, adică va fi egală cu suma cheltuielilor, poate fi descrisă ca o linie dreaptă care merge spre axa x la un unghi de 45°. . Apoi, în orice punct al acestei linii, costurile totale sunt egale cu valoarea NVP în acest punct.

Dacă funcția de cerere agregată AD1 = C+ I dă echilibrul NVP1, atunci funcția de cerere agregată AD2 = C+ I + G dă nivelul său superior - NVP2.

Cheltuielile guvernamentale, ca și investițiile, au un efect multiplicator. Multiplicatorul cheltuielilor guvernamentale arată cât de mult crește PNP de echilibru ca urmare a creșterii cheltuielilor guvernamentale: k = DPNP/DG.

Cu alte cuvinte, cheltuielile guvernamentale, dacă cresc, ca și investițiile, pot determina o creștere semnificativă a volumului de echilibru al bunurilor private. În cazul unei reduceri a cheltuielilor guvernamentale, aceasta duce la o reducere semnificativă a NVP de echilibru. Acest mecanism de influență a achizițiilor guvernamentale asupra producției naționale sugerează că în timpul unei recesiuni, achizițiile guvernamentale pot fi folosite pentru a crește producția. În schimb, în ​​timpul unui boom, guvernul își poate reduce nivelul cheltuielilor, reducând astfel cererea agregată și producția. Achizițiile de produse agricole, industria minieră și prelucrarea primară a materiilor prime au cele mai puține proprietăți multiplicative, iar achizițiile de utilaje, utilaje și mașini au cele mai mari proprietăți multiplicative. În practica țărilor industrializate, reglementarea macroeconomică prin achiziții publice se realizează cel mai adesea prin comenzi militare și contracte de construcție.

Să luăm acum în considerare efectul impozitelor asupra volumului producției naționale. Impozitele îndeplinesc trei funcții în economie: fiscală (sursa principală a veniturilor bugetare), redistribuire (corecția distribuției primare inegale a veniturilor), reglementare (un mijloc de influență guvernamentală asupra economiei). Din punct de vedere fiscal, majorarea taxelor va spori cuferele guvernamentale. Din punct de vedere al redistribuirii, este logic să impozităm puternic veniturile celor bogați pentru a suplimenta veniturile populației cu venituri mici. Din punct de vedere normativ, statul caută nu atât să crească cotele de impozitare, cât să le folosească pentru a influența pozitiv cursul activității economice. Toate aceste funcții trebuie combinate pentru a obține cel mai bun rezultat general.

Introducerea unui impozit are ca rezultat o scădere a venitului disponibil al contribuabililor. O reducere a veniturilor contribuabililor, la rândul său, determină o scădere a consumului și a economiilor la fiecare nivel de NVP. Mărimea acestei reduceri este determinată de mărimea înclinației marginale la consum (MPC) și a înclinației marginale la economisire (MPS). Modificarea sumei cheltuielilor de consum din cauza creșterii cotelor de impozitare este determinată de formula: DS = DT x MRS. În mod similar, modificarea economiilor datorată creșterii cotelor de impozitare este determinată de formula: DS = DT x MPS. Impactul majorărilor de taxe asupra VAN de echilibru este prezentat în figura de mai jos.

Având în vedere investițiile și cheltuielile guvernamentale constante, introducerea unei taxe conduce la o reducere a cererii agregate și, în consecință, la o reducere a echilibrului PND. Imaginea opusă va fi observată cu o reducere a taxelor.

Taxele, precum investițiile și cheltuielile guvernamentale, au un efect multiplicator. Cu toate acestea, multiplicatorul impozitului este întotdeauna mai mic decât multiplicatorul investițiilor și al cheltuielilor guvernamentale, deoarece, de exemplu, atunci când impozitele sunt reduse, consumul crește doar parțial (o parte din venitul disponibil este destinat să crească economiile), în timp ce fiecare unitate de creștere a guvernului. cheltuielile au un impact direct asupra volumului bunurilor private. Modificarea ratelor de impozitare poate fi utilizată fie pentru a stimula creșterea economică într-o fază de recesiune (criză), fie, dimpotrivă, pentru a reduce creșterea producției și pentru a preveni creșterile excesive ale prețurilor într-o fază de redresare.

Politică fiscală nediscreționară sau politica stabilizatorilor automati (încorporați). Stabilizatorii încorporați (automatici) sunt reglementări de funcționare automată care intră în vigoare fără a fi nevoie de nici un pas special din partea guvernului. Cu alte cuvinte, modificările necesare în nivelurile relative ale cheltuielilor guvernamentale și ale impozitelor sunt introduse automat. Cert este că multe legi privind structura impozitării și mecanismelor de cost sunt formulate în așa fel încât politica fiscală se modifică automat atunci când se schimbă condițiile economice. Aceasta este așa-numita stabilitate automată sau încorporată. Un stabilizator automat este orice măsură care tinde să crească deficitul bugetar al guvernului (sau să reducă excedentul acestuia) în timpul unei recesiuni și să-și mărească excedentul (sau să-și reducă deficitul) în perioadele de inflație, fără a fi necesară nicio acțiune specială din partea guvern.

Principalii stabilizatori automati sunt plățile de transfer și sistemul fiscal, în primul rând impozitele progresive. Plățile sociale (transferurile) sunt plăți care sunt efectuate fără furnizarea corespunzătoare a unor bunuri sau servicii către destinatarii lor. Plățile de transfer (indemnizații de șomaj, prestații pentru sărăcie, subvenții agricole) scad în timpul expansiunii economice și cresc în timpul declinului producției. Plata impozitelor se comporta exact invers. Taxele sunt plăți obligatorii percepute de stat (autoritățile centrale și locale) de la persoane juridice și persoane fizice. Aproape toate impozitele cresc veniturile fiscale pe măsură ce crește NVP. Principiul perceperii impozitelor în funcție de capacitatea contribuabilului a dat naștere unui sistem de impozitare progresivă - creșterea cotei de impozitare pe măsura creșterii veniturilor. Astfel, impozitele pe profitul corporativ și pe venitul personal sunt cel mai adesea calculate pe o scară progresivă. În schimb, dacă NVP scade, veniturile fiscale din toate aceste surse vor scădea.

Tendința taxelor de a elimina automat o parte din fiecare monedă PVP suplimentară înseamnă că valoarea multiplicatorului este redusă. Orice scădere a investițiilor, datorită stabilizatorilor automati, duce la o reducere a producției cu o sumă mai mică, adică o reducere a investițiilor va avea un impact redus asupra sistemului economic. Cu toate acestea, rolul stabilizatorilor încorporați nu trebuie exagerat. Ele limitează doar amploarea sau profunzimea fluctuațiilor economice, dar nu pot depăși aceste perturbări 100%. Restul perturbărilor este abordat prin politica fiscală și monetară discreționară.