Кому отдать деньги в доверительное управление и на что обратить внимание? Доверительное управление на фондовом рынке Предлагаю управление на фондовом рынке.

Тема доверительного управления и вложения в фонды для меня очень сложная. Каждый раз, когда она встает передо мной, я не знаю, что проще для человека – управлять деньгами самому или доверить профессионалам. Наверное, это покажется странным, ведь ответ кажется очевидным!

Доверительное управление – мы все сделаем за вас!

Стоит выбирать такие формы доверительного управления средствами, которые обладают демократичным входным порогом.

Доверительное управление на фондовом рынке исключает собственные технические ошибки, освобождает время, осуществляется людьми, которые являются биржевыми профессионалами. Да, это все так, но…

Управляющий торгует по строго заданной стратегии, которая имеет определенные показатели по уровню риска. Когда вы вкладываете деньги, указанные риски для вас приемлемы (иначе вы бы не вкладывались), но со временем жизненные обстоятельства могут измениться, и вероятная просадка перестанет быть для вас допустимым. Вы, конечно, сразу можете выбрать другого управляющего или фонд с более низким уровнем риска, но зачастую люди этого не делают, попадая в некую , – им жалко и обидно выходить из стратегии.

Стоит ли задумываться о том, что ваш уровень риска когда-то может измениться, ведь предугадать все невозможно? - Не знаю.

Мне комфортнее торговать самостоятельно. Тогда под влиянием жизненных обстоятельств я могу то притормозить коней, то дать им волю. Благодаря этому я всегда чувствую себя комфортно.

Как выбрать управляющего на фондовом рынке?

Если все же у человека никак не получается торговать самому – нет возможности, желания или психологически сложно, то в этом случае стоит выбирать такие формы доверительного управления средствами, которые обладают демократичным входным порогом.

Подобные продукты предлагают компании с именем – все проводится по российскому законодательству и есть возможность мобильно перекладывать деньги из одной стратегии в другую.

Зачем нужен старт с небольшой суммы? Чтобы вы могли начать инвестирование со свободной и комфортной суммы, потеря которой не повлияет на ваше благосостояние.

Зачем нужна компания с именем? Заметьте, именно компания, а не какой-то отдельный гуру. Это гарантия того, что ваша стратегия будет функционировать постоянно, независимо от отдельной личности. Это гарантия, что стратегию формализовали, исследовали и проверили.

Зачем гарантии в рамках российского законодательства? Почему не доверительное управление или иностранный фонд? Ответ напрашивается сам собой: чтобы не попасть в руки мошенников! Перед нами и так постоянно маячит рыночный риск, зачем создавать искусственные трудности.

Важность мобильности капитала, думаю, пояснять не нужно. Но помните, бегать от стратегии к стратегии в случае временных просадок не нужно. Если стратегия не выходит за рамки декларируемого риска, то она заслуживает доверия. Перекладываться можно только при изменении жизненных обстоятельств. Но я надеюсь, что с вами никогда ничего подобного не произойдет. Пусть на вас обрушатся шальные деньги, премии, выигрыши в лотерею, чтобы вы могли по своим стратегиям не снижать, а увеличивать уровень риска!

Доверительное управление – это профессиональная деятельность (аналитиков, профессиональных управляющих) по управлению активами клиентов на фондовом рынке (биржах) с целью сохранения и приумножения денежных средств.

Это не какие-нибудь абстрактные роботы – это конкретные управляющие.
Такую услугу предоставляют брокеры работающие на биржах.

Суть услуги заключается в том, что клиент, не имея возможности, времени или желания управлять собственными средствами самостоятельно, передает их профессиональному управляющему , который осуществляет управление активами на фондовом рынке (биржах) в рамках выбранной клиентом стратегии.

Доверительное управление

Преимущества услуги

Доверительное управление имеет целый ряд плюсов перед самостоятельной торговлей:

1) средствами управляют опытные и успешные управляющие
2) возможность контроля своего счета и операций по ним при помощи регулярных отчетов в личном кабинете
3) оптимально выстроенный инвестиционный процесс с привлечением ведущих аналитиков компании

Деятельность по такой услуги должна быть лицензионной, т.е. сопровождаться лицензией (лицензия по доверительному управлению ценными бумагами).

Доверительное управление - стратегии

Существуют специальные стандартные (основные) стратегии, которые предлагаются клиенту для выбора. Обычно их около 4-х, у различных брокеров такие стратегии могут называться по разному, например, у одного это (Спекулятивная, Стабильная, Рыночная и Агрессивная стратегия), у другого (Сбалансированная, Российские акции, Ротации и Хедж - фонд стратегия).

Рассмотрим подробнее на втором примере

Более сбалансированные (консервативные)

1) стратегия «Сбалансированная»
Особенность этой стратегии заключается в адаптивном изменении доли акций и облигаций (от 30% до 70%), зависит от ситуации на фондовом рынке.
2) стратегия «Российские акции»
В основе стратегии заложен принцип «маржи безопасности» отдается предпочтение компаниям, рыночная стоимость которых многократно ниже их внутренней стоимости.

Более спекулятивные (активные)

3) стратегия «Ротации»
В основе стратегии лежит отбор эмитентов, чьи акции показывают динамику значительно лучше рынка и определение оптимального момента выхода из позиции
4) стратегия «Хедж-фонд»
Спекулятивная стратегия с высоким значением потенциальной доходности и уровнем риска.

Соответственно в отличие от сбалансированной стратегии, спекулятивная стратегия будет с более высоким значением потенциальной доходности и уровнем риска.

Финансовая сторона услуги

Минимальный вход для предоставления услуги

Данная услуга оказывается клиентам от 300 000 рублей, за исключением стратегии «Хедж-фонд» - 500 000 руб.
Клиентам от 5 000 000 руб. компании готовы разговаривать на индивидуальных условиях и подготовить индивидуальную инвестиционную стратегию.

Комиссии за услуги

Плата за управление 0,9% от среднегодовой стоимости чистых активов – раз в квартал.
Плата за успех 19% от суммы дохода превышающие 8% годовых, если меньше 8% то плата берется только за управление. Т.е. если например, заработали 9%, то берется вознаграждение в 19% с 1%, получится 0,19% от дохода. Тем самым такой подход стимулирует управляющих на то, чтобы они показывали доходы выше банковских депозитов.

Тарифы касаются всех стратегий

Контроль за предоставленные услуги

Все контролируется при помощи регулярных отчетов. Отчеты выкладываются не ежедневно, а ежемесячно в рамках законодательства РФ.

для тех, кому интересно начать инвестировать на фондовом рынке, но пока не хватает навыков и времени — есть отличный инструмент — доверительное управление капиталом опытными трейдерами ! Многие об этом думают, но в текущих условиях очень непросто разобраться в таких вопросах: какого выбрать брокера (честного), трейдера, вид рынка (валютный, срочный, фондовый), стратегию и сколько можно вложить.

Это действительно очень непростые и неоднозначные вопросы. Недавно мой знакомый Евгений, автор проекта справедливое инвестирование на московской бирже Invest-Pul предложил интересную тему.

C Евгением мы знакомы уже около 2 лет. Он также потерял депозит в Форекс Тренде и с тех пор решил работать только с надежными проектами. В итоге он решил искать живых трейдеров, которые работают на московской бирже и собирать под их торговлю инвестиционные пулы, чтобы в складчину преодолеть ощутимый для обычного человека минимальный порог успешного трейдера.

Недавно он договорился о сотрудничестве с трейдером, у которого есть публичная история торговли на сервисе Comon у брокера Финам с 2013 г. И выглядит эта история — как мечта инвестора — постепенная плавная кривая доходности, которая идет вверх.

С этим трейдером заключили договор на доверительное управление капиталом. Зовут его Евгений Ворончихин. Он живет в г Екатеринбург, трейдингом занимается с 2007 г. и за годы практики создал хорошую рабочую стратегию.

Особенности стратегии

Рынок: Срочный (ФОРТС)

брокер: Финам

инструменты: фьючерсы на индекс РТС, доллар/рубль, Газпром, Сбер, опционы

стратегия алгоритмизирована, торговлю ведут торговые роботы (22 шт).

Я пообщался с Евгением, он произвел впечатление контактного и профессионального человека.

Порог входа для того, чтобы трейдер взял капитал инвестора в доверительное управление, составляет 1 млн руб.

Поскольку я и Invest-Pul взяли на себя маркетинг торговли Евгения, то для нас он снизил порог входа до 500 000 руб.

Мы решили организовать инвестиционный пул с трейдером Евгением Ворончихиным, в который можно будет зайти инвесторам с более скромным бюджетом. (от 50 000 руб).

Организация инвестиционного пула

• менеджер пула (Евгений Invest-Pul), открывает торговый счет в Финам, заключает договор с трейдером;
• трейдер получает в управление счет менеджера;
• инвесторы, кто хочет присоединиться к пулу, заключают договор с менеджером и перечисляют инвестиционный взнос на его счет в банке Финам;
• менеджер аккумулирует средства инвесторов на своем счету, которым управляет трейдер.
• на периодической основе (1 раз в неделю) менеджер и я публикуют стейтмент результатов торговли за неделю;
• менеджер ведет всю отчетность и отвечает за ввод/вывод средств.
• Ввод средств ежемесячно, вывод ежеквартально

Распределение прибыли (до НДФЛ)

• 30% от прибыли комиссия трейдера
• 10% от прибыли комиссия менеджера
• 60% — прибыль инвестора

Перед трейдером стоит задача делать 30-40% прибыли инвестору. Риск на капитал не более 30%.

За 2015 г доходность инвестора составила 45%.

Входной билет в пул : до старта проекта — участие бесплатно, после начала работы — входная комиссия будет в районе 5 000 руб.

Почему инвестирование в пул интересно

• Возможность начать работать на фондовом рынке;
• доходность 30-50% годовых;
• управляющий трейдер имеет ФИО, публичный мониторинг результатов работы за 2 года;
• низкий порог входа (50 тр) вместо 1 млн руб;
• юридическая защищенность инвесторов (договор с администратором)

Выводы

Схема организации инвестиционного пула кажется мне интересной, я давно хотел найти профессионального трейдера, который бы показывал вменяемые цифры доходности и при этом был досягаем в плане общения и вопросов. Для начала я решил вложить в проект доверительного управления 150 тр собственных средств и буду наблюдать за ситуацией. Результатами буду делиться.

Инвесторы часто говорят, что инвестировать деньги хотя бы под 20% в год не такая уж и сложная задача. При этом кругом полно мошенников, которые предлагают куда больший процент. Я бы хотел инвестировать накопленные средства под доверительное управление какой-либо компании, но не знаю, как и кого выбрать.

Подскажите, с чего начать, на что обратить внимание? Может быть, порекомендуете конкретного инвестора или фонд?

Сразу напомню, что большая доходность обычно связана с большим риском, а при управлении ценными бумагами доходность гарантировать нельзя. Рассказываю, какие есть варианты доверительного управления, как выбрать управляющую компанию и почему опасно давать свои деньги частному лицу.

Евгений Шепелев

частный инвестор

О доходности и риске

В инвестициях есть взаимосвязь риска и доходности: чем больше потенциальная доходность, тем выше риск. Всегда помните, что большие доходности обычно связаны с риском потерять вложенное.

Что касается простоты инвестирования под 20% в год, то многое зависит от ситуации на фондовом рынке. Сделать 20% за год, когда фондовый рынок вырос на 10%, - отличный результат. Сделать 20%, когда он вырос на 40%, - результат так себе. Напомню, что в начале 2015 года были даже банковские вклады под 20% годовых.

Доходность инвестиций нужно сравнивать с инфляцией, ставками по депозитам, динамикой соответствующего фондового индекса.

Виды доверительного управления

В России есть три основных способа передать профессионалам свои деньги для их приумножения. Это паевые инвестиционные фонды, индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением и обычное доверительное управление.

ПИФы. Суть проста: деньги многих инвесторов объединены в фонд, средства которого управляющая компания (УК ) вкладывает в акции, облигации и другие активы в соответствии с инвестиционной декларацией. Инвестор обращается в УК , вносит деньги и получает паи выбранного фонда. Затем можно погасить паи, получив за них деньги. Порог входа зачастую от 1000 Р .

ИИС с доверительным управлением. УК предлагают открыть у них такой счет, выбрав одну из предложенных стратегий инвестирования. Средствами на счете управляет УК в рамках выбранной стратегии. Этот вариант интересен налоговыми льготами: можно получить 13% от суммы пополнения ИИС за год или вообще не платить НДФЛ с доходов на ИИС . Порог входа обычно 50-100 тысяч рублей, при этом за календарный год на ИИС можно внести не более 1 млн рублей.

Обычное доверительное управление. Такой вариант подходит только состоятельным инвесторам. Зачастую порог входа - от нескольких миллионов рублей, если речь о готовых стратегиях. Чтобы УК составила и поддерживала по-настоящему индивидуальный инвестиционный портфель, его размер должен измеряться в десятках миллионов рублей. Недавно появились сервисы робоэдвайзинга, которые тоже предлагают доверительное управление, но порог входа гораздо меньше.

Какой бы вариант из трех вы ни выбрали, вам придется обращаться в управляющую компанию. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг, юридические лица с лицензией на управление ценными бумагами.

Как выбрать управляющую компанию

В России множество УК , крупнейшие связаны с банками. Например, существуют «Сбербанк Управление Активами», «ВТБ Капитал Управление активами» и другие. Есть и независимые УК , например, «Доходъ», «Арсагера».

Многие компании предлагают одновременно и ПИФы, и ИИС с доверительным управлением, и обычное доверительное управление.

Вот на что стоит обратить внимание при выборе УК .

Наличие лицензии. Зайдите на сайт УК и найдите там сведения о компании. Узнайте, есть ли у нее лицензия на деятельность по управлению ценными бумагами. Проверьте, есть ли сведения о компании на сайте ЦБ в реестре лицензий.

Рейтинг надежности. Посмотрите в рейтингах, например, РА «Эксперт» , насколько надежна компания. Максимальная надежность А++ или ААА. При прочих равных лучше работать с УК с рейтингом от А++ до B++.

Объем активов под управлением. Чем больше этот показатель, тем лучше. У лидеров рынка он составляет сотни миллиардов рублей

Доходность. Например, можно сравнить доходность ПИФа акций с доходностью соответствующего индекса акций полной доходности (то есть с учетом дивидендов) хотя бы за несколько лет. Чем меньше ПИФ отстает от индекса, тем лучше.

Размер издержек. Когда сравниваете продукты нескольких УК , лучше выбрать компанию с минимальными комиссиями за управление и ввод-вывод средств. Учтите, что комиссия за управление взимается даже при отсутствии дохода.

Удобство взаимодействия. Хорошо, если приобрести паи ПИФов или открыть ИИС можно прямо через сайт УК . Кому-то важно, чтобы рядом с домом или работой был офис УК или ее агента - представителя.

Можно часть средств отдать в управление одной УК , а часть - другой. Это снизит риск потери средств из-за проблем или ошибок УК .

Доходность вложений зависит от стратегии, ситуации на фондовом рынке, действий УК и комиссий.

Дать деньги «частнику» - рискованная затея

Кроме УК , услуги доверительного управления оказывают и «частники». Некоторые трейдеры и инвесторы управляют деньгами других людей, совершая за них сделки за комиссию - обычно за процент от прибыли.

Есть два основных варианта:

1. Передать деньги управляющему, он на своем счете будет с ними работать. Можно лишиться всех денег, если управляющий окажется мошенником.
2. Дать управляющему доступ к вашему брокерскому счету или ИИС . Рисков меньше, но все равно есть шансы потерять деньги из-за неудачных сделок.

Вероятность встретить неквалифицированного управляющего или мошенника велика. Если не хотите инвестировать самостоятельно, лучше обращайтесь в управляющие компании с лицензией, а не к частным лицам. Это безопаснее.

Если же хотите обратиться именно к «частнику», то обязательно потребуйте у него доказательства опыта и подтверждение успешных инвестиций. Это может быть, например, отчет брокера за несколько лет с печатью. Ни в коем случае не верьте на слово, оформляйте договоренности письменно. Имеет смысл ознакомиться с отзывами прежних клиентов управляющего.

Доверять все деньги одному управляющему не стоит.

Кратко

Сначала выберите, что вам лучше подходит: ПИФ , ИИС с доверительным управлением или обычное доверительное управление. У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Отталкивайтесь от имеющихся сумм и горизонта инвестирования.

Выбирая УК , ориентируйтесь на размер средств под управлением, величину комиссий, удобство взаимодействия. У компании должна быть лицензия на деятельность по управлению ценными бумагами.

Сотрудничество с частными управляющими более рискованно: можно встретить мошенника.

При управлении ценными бумагами запрещено гарантировать доходность. Данные о прошлой доходности не позволяют узнать будущую.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Сегодня — это один популярных и высокодоходных способов получения заработка. Сейчас работать со своими накоплениями традиционными способами (вклады, сбережения и т.д.) становится все сложнее и менее выгодно (например, вклады в банках), поэтому люди начинают искать другие альтернативы заработка.

И все-таки, почему вам стоит попробовать себя в торговле на фондовом рынке? Это удобно и выгодно. Выстраивать стратегию работы с фьючерсами, облигациями и другими активами фондового рынка можно ровно столько, сколько вам хочется, вы самостоятельно формируете свой график и интенсивность торговли. Также вы выбираете и уровень своей доходности, повышаете свои возможности, проводя , тестируя и используя в работе инновационный функционал (современные терминалы, роботы и т.д.), развиваете в себе множество полезных качеств: от самоконтроля, предприимчивости, способности глобального прогнозирования и т.д. — это прекрасное занятие для тех, кто хотел бы изменить свою жизнь к лучшему. Одно из преимуществ работы на бирже — вы работаете онлайн, для этого нужен только компьютер с интернетом.

Торговля акциями на бирже

Заинтересовавшись возможностями биржи, большинство начинающих игроков сталкиваются с тем, как правильно начать торговлю на фондовом рынке, чтобы это принесло стабильный приличный доход. Раньше доступ к бирже имело ограниченное число людей, сегодня все изменилось и торговля акциями стала одним из популярных способов инвестирования, доступных для любого человека, даже не имеющего специальных знаний.

Но будьте уверены, здесь все просто и понятно: заключив договор с посредником (брокер, инвестиционные центры банков) и установив терминал для работы, вы можете выполнять любые операции: инвестировать в активы интересующих вас компаний (например, «Газпрома », «Норникеля » и т.д.), получать с этого дивиденды, проводить покупку и продажу активов, выступая спекулянтом (Кем быть: инвестором или спекулянтов на бирже? ).

То, что для работы вы должны иметь огромные деньги, не верно, вы вкладываете ровно столько, сколько можете, это вполне подъемная сумма, которая позволит полноценно получать прибыль. Кроме того, если у вас мало времени, чтобы полностью погрузиться в возможности биржи, можно воспользоваться доверенными инвестиционными фондами, которые, имея свою стратегию работы, будут инвестировать ваши средства.

Торговля на фондовом рынке проходит вполне предсказуемо, все-таки здесь работают обычные люди: на рынке либо все осторожны, либо оптимистичны. Все действия участников торгов проходят только в рамках правил, определенных регулятором и законом. Благодаря удобным функциональным торговым терминалам сделки проходят в секунды: для начала открывается заявка, система автоматически ищет встречные запросы, заключает сделку, акция переходит к покупателю.

Разумная тактика торговли сводится к: игре на экстремумах; тому, что зачастую крупные игроки провоцируют снижение цены, ведущее к панической продаже акций неопытными игроками. И все-таки торговля акциями — это, конечно же, постоянное обучение торговле на бирже, качественная подготовка инвестора. В сети представлено множество информации в доступной форме о принципах работы рынка (видеоматериалы, семинары, курсы брокеров).

Торговля на фондовом рынке: способы торгов

Торговля с помощью классической работы через телефон сегодня возможна как среднесрочная, так и долгосрочная. В данном случае все происходит через , который приобретает акции солидных организаций для получения дивидендов.

Удобное доверительное управление обычно ориентируется на получение стабильного заработка, подразумевает передачу капитала специальной организации, которая составит инвестиционный портфель и будет работать наиболее эффективно с вашими средствами. В данном случае инвестор выступает держателем активов компании, получает доход.

Ставший популярным, интернет-трейдинг позволил получить доход от изменения цен на активы через интернет, происходит через специальный торговый терминал: Quik (официальный сайт), Metatrader (официальный сайт), SmartX (официальный сайт) и другие программы, отличающиеся функциональностью и удобством. В данном случае для начала работы необходимо открыть счет, тестировать свои возможности и стратегии на демо-счету и т.д.

Правила торговли на фондовой бирже

Вам стоит изначально подготовиться, чтобы торговля на фондовой бирже была успешной, принесла стабильную прибыль. Помните о следующих правилах:

• Сделки совершаются через посредников — ,
• Торговля на бирже проходит в определенное время,
• Узнать о времени работы биржи и торгах вы можете на ее сайте,
• Условия торговли, особенности формирования цен, виды доступных операций и услуг у каждой биржи свои,
• На бирже доступна как внутридневная торговля («интрадей»), так и долгосрочная,
• Для минимизации рисков можно пользоваться стоп-лоссами,
• Рынок нестабилен, может непредсказуемо обвалиться или продолжить рост, поэтому не стоит выделять большие проценты на каждые торги, это позволит выйти с рынка в удобное время без потерей.

Кроме того, начинающему трейдеру стоит помнить и о следующих правилах:

• Самообучение. Теоретические знания — то, что делает торговлю успешной.
• Цель вашей торговли. Необходимо определить цель торгов и двигаться прямо к ней, используя весь потенциал биржи.
• Ситуация на рынке. Чтобы торговля принесла вам прибыль, стоит отслеживать новости, микро- и макроэкономическую картину.
• Демо-счет. Торговля на виртуальном счету позволит не только изучить ваши возможности работы на бирже, а также сэкономить ваш капитал.
• Ваше психологическое состояние. Тренируйте себя, продолжая обучение торговли на фондовом рынке, не поддавайтесь провокациям и будьте серьезны и сдержанны.
• Ведите журнал с подробной информацией и результатами ваших торгов, это даст возможность провести анализ своих шагов и скорректировать стратегию.

Видео о секретах торговли на фондовом рынке

Видео взято с канала